Почему золото имеет ценность

Ценность золота сложилась исторически

Финансисты во многих случаях оспаривают ценность золота, предпочитая ему ценные бумаги. Все дело в том, что они нацелены на получение быстрой отдачи от вложенных средств, в то время как драгоценный металл начинает приносить первые дивиденды только в долгосрочной перспективе.

Во времена Навуходоносоре в IV столетии до н.э. золотую унцию можно было поменять на 350 хлебов. Примерно столько же можно выручить за нее и сегодня. Золото ценилось еще во времена жизни Христа. В то время римлянин при использовании золотой унции мог приобрести:

• хорошие сандалии;
• тогу;
• кожаный ремень.

Сегодня за эту же сумму можно приобрести дорогие туфли, кожаный ремень и строгий костюм. По отношению к недвижимости стоимость металла возрастает. Так, если в 70-х гг. ХХ века унция стоила 193$, дом можно было приобрести за 290 унций. Сегодня стоимость драгметалла возросла до 1266$, но дом можно уже купить за 225 унций, а оставшиеся деньги пустить на обустройство бассейна или покупку автомобиля.

В античные времена использовались золотые монеты, имевшие небольшой размер, но за счет наличия золота, обладающие высокой стоимостью. Каждый самородок или слиток имел свою собственную стоимость, зависящую от массы и пробы изделия. Их было необходимо определять каждый раз при обмене, что порождало неудобства пользования. В 550 г. до н.э. царем Лидии Крезом были отчеканены монеты из чистого золота, что позволило стать этому государству первой торговой империей.

Одно из самых древних золотых изделий датируется 4600 г. до н.э, было обнаружено на территории современной Болгарии. В Египте добыча драгоценного металла осуществлялась только под эгидой фараона. Изначально золото имело вес в тех государствах, в которых было признано ценностью. Постепенно она признавалась во всем мире.

При рассмотрении вопроса почему золото имеет ценность нужно исходить из того, что оно позволяет сохраняться в течение длительного срока. Такие его характеристики остаются неизменными на протяжении длительного времени. Помимо этого золото – достаточно редкий металл и его добыча – совсем непростая процедура. Объем добычи остается практически неизменным, составляя около 3100 тонн в год. Благодаря тому, что благородный металл мягкий, ювелиры способны изменять его форму, делая различные украшения. Его пластичность уникальна, позволяющая вытянуть унцию в нить длиной 80 км.

Эстетическая притягательность золота для человека

Из всех металлов таблицы Менделеева именно золото обладает наибольшей притягательностью для взора человека. Это выступает в качестве еще одной причины его использования людьми, за исключением отличного инвестиционного актива. Такое отношение к золоту сохраняется на протяжении многовековой истории.

Для золота характерен яркий блеск и легкая обработка. При приобретении изделий из этого благородного металла следует учитывать, что цена на ювелирные украшения может значительно колебаться в зависимости от сложившейся моды в конкретном сезоне.

Золото как актив не зависит от внешних обстоятельств и действий третьих лиц

Во времена экономических кризисов и неопределенности золото остается важным активом. Благодаря его использованию человек получает ощущение стабильности и безопасности. Цена золота редко падает существенно в длительной перспективе. В отличие от других валют или ценных бумаг этот драгоценный металл сохраняется в цене, либо увеличивается при возможности длительного ожидания.

В настоящее время наблюдается рост стоимости золота, который отмечается, начиная с 1980 г. с небольшими периодами временных падений. Если человек купил в 1970 г. 1 г золота за 0,5 фунтов стерлингов, то сейчас его можно продать за 50 фунтов стерлингов.

Действия третьих лиц практически не влияет на стоимость драгоценного металла. Н

Физическое золото – единственный актив, не подверженный риску дефолта. Оно защищает сбережения от инфляции, фискальной и денежно-кредитной политики государства, различных чрезвычайных экономических происшествий. Физическое золото всегда пользуется большим спросом, что позволяет его легко продать с наценкой в нужный момент.

Ценность золота не изменяется в зависимости от брокерской, банковской или правительственной поддержки. Она не изменяется от политической стабильности, дефолта или инфляции. При наличии золота человек не зависит от действий любой третьей стороны.

В чем ценность золота для современного человека

Ценность благородного металла обусловлена его внешней привлекательностью, а также уникальными физико-химическими свойствами:

• стойкостью к коррозии;
• отсутствием разрушения и потускнения при контактах с другими металлами;
• низкой температурой плавления, за счет чего металл отличается повышенной пластичностью по сравнению с таковыми из этой же группы;
• возможностью использования в разных отраслях промышленности.

Джайнские и индуистские общины Индии отмечают рождение и бракосочетание с обязательными золотыми подарками, символизирующими процветание и богатство. Рынок Индии – один из самых развитых в области сбыта слитков и золотых монет. Этот благородный металл используется при производстве металлических контактов и каталитических преобразователей.

Ювелирные украшения

В течение длительного времени из этого металла изготавливаются разнообразные ювелирные украшения:

• серьги;
• часы;
• кольца;
• подвески.

В чистом виде для сохранения эстетических свойств золото используется не в чистом виде, а в смеси с другими металлами: медью, цинком, серебром, палладием и другими. В сплавах высокой пробы основным преобладающим элементом остается золото. Так, например, в изделиях 585 пробы содержится 585 единиц золота на 1000 единиц сплава. Таким образом получают белое золото. Такой цвет оно приобретает, благодаря использованию при производстве лигатуры из серебра, никеля, палладия.

Ценность белого золота обусловлена красивым внешним видом, а также наличием родиевого покрытия, защищающего изделия от деформации.

На рынке представлено большое количество различных изделий, отличающихся:

• сложностью работы;
• моделью;
• ценой;
• наличием драгоценных камней.

По статистическим данным в подобных изделиях используется почти половина всего добываемого золота. Наиболее качественные золотые украшения реализуются в брендовых ювелирных магазинах.

Денежный эквивалент

В течение длительного времени экономика многих государств основывалась на золотом стандарте. Номинал каждой валюты обеспечивался определенным количеством золота. Различные банкноты можно было свободно конвертировать в драгоценный металл. После череды банковских и экономических кризисов, случившихся после окончания II мировой войны, основные валюты были отвязаны от золота.

Использование золота как эквивалента денег сыграло важную роль в товарно-денежных отношениях. Цена на этот драгоценный металл не коррелирует с котировками акций и других ценных бумаг, поэтому можно хранить часть сбережений в золоте, обменивая их на деньги при повышении цены или при возникновении срочных обстоятельств.

Использование его в качестве денежного эквивалента стало возможным и благодаря способности деления цельного слитка или самородка на малые части. При этом его ценность остается неизменной, поскольку образованные небольшие формирования можно в любой момент путем сплавки преобразовать в единый слиток.

Производство

Золото используется при производстве фотоэлектрических элементов, применяющихся в солнечных батареях. Для более продолжительной и надежной работы подвижных деталей (например, двигателей) в них также используют этот благородный металл. Его можно найти в интегральных микросхемах. Золотые проводники характеризуются худшей проводимостью электричества, однако, они не тускнеют со временем и не подвергаются коррозии.

Защитные поверхности в аэронавтике покрываются золотым напылением, позволяющим эффективно отражать тепло и радиацию на космических кораблях и спутниках. Такое нанесение, выполненное на визорах, защищает космонавта от перегревания внутри. Использование этого металла присуще и для оборонной промышленности. Из него делают мишени для ядерных исследований и оболочку нейтронной бомбы. Золото отражает ИК-лучи и применяется при изготовлении крупных стеков в автотранспортных средствах. Ранее в Древнем Риме его соли использовались для создания красного рубинового стекла. В современных окнах его применяют для создания защиты от тепла, идущего от солнца.

Благородный металл относится к наиболее тяжелым химическим элементам. Он не подвержен окислению, не темнеет на воздухе. Воздействовать на него можно только царской водкой – смесью азотной и соляной кислот. На долю промышленности приходится всего около 8% всего золота.

Медицина

Не так давно золото в медицине использовалось только при изготовлении коронок и зубных протезов. В 1929 г. была обнаружена способность этого элемента лечить артрит. Сейчас его используют и для покрытия имплантов, особенно в областях, в наибольшей степени подверженных инфекциям.

Золото добавляется в титан, используемый при протезировании, благодаря чему снижается риск отторжения протеза организмом. Благородный металл используется и при изготовлении медицинских препаратов против туберкулеза, онкологических новообразований, а также при проведении омолаживающих процедур (использование нитей с включением золота).

Важность золота для экономики страны

Этот благородный металл использовался для инкрустирования корон и различных других украшений, подчеркивающих статус и богатство владельца. В различные времена его применяли в качестве валюты, религиозных артефактов и при торговле разными товарами в качестве денежного эквивалента.

Золото как безопасный актив и его значение в периоды экономической нестабильности

Золото не может быть напечатано, как банкноты или ценные бумаги, центральным банком или другим эмитентом государства. Оно не исчезает со временем, не подвержено коррозии и не зависит от воли контрагентов по выполнению своих обязательств. Золото применяется в различных сферах человеческой жизни. Его можно использовать как хедж – страховку на случай обрушения фондовых рынков. Хеджирующую позицию рекомендуется иметь в размере 5-10% от имеющегося портфеля ценных бумаг.

В основном оно отрицательно коррелирует с акциями: когда те падают, золото возрастает в цене. Также аурум является высоколиквидным активом.

Значение золота в международной торговле и валютных резервах

Этот металл всегда играл одну из основных ролей в международных торговых операциях. Не нужно было проводить сложных операций по конвертации валют, что способствовало более гладкой международной торговле. Цена на золото устанавливается на глобальных рынках, поэтому риски, связанные с обменными курсами, значительно снижаются.

При обеспечении валюты золотом к ней возрастает доверие. Оно позволяет преодолеть сложные времена в финансовом отношении.

Тенденции рынка золота и влияние на мировую экономику

На стоимость золота, а следовательно, и на мировую экономику, могут оказывать влияние следующие факторы:

• динамика спроса и предложения;
• политика государственных банков;
• инфляция;
• геополитическая напряженность.

При их учете все заинтересованные могут получить ценные сведения о текущем состоянии мировой экономики и принимать взвешенные решения по осуществляемым инвестициям.

Преимущества золота как инвестиционного актива

Инвестиции, сделанные в золото, позволяют сохранить сбережения при вкладывании в долгосрочные активы. Основные преимущества:

• Относительная стабильность – золото может в какой-то конкретный момент времени упасть или возрасти в цене, но не может обесцениться. В долгосрочном периоде его стоимость медленно повышается.
• Признанность во всем мире – золото в разные времена использовалось как универсальное средство для расчетов.

Востребованность

Большинство государств (среди которых Россия не является исключением) постоянно наращивают свои золотые запасы. Постоянный спрос обеспечивается за счет небольшого количества месторождений и не подверженности металла коррозии. Самый крупный потребитель этого благородного металла – ювелирная промышленность. В лидерах производства находятся Китай и Индия.

На золото отмечается большой спрос и среди инвесторов. Одно из самых крупных золотохранилищ – фонд SPDR Gold Shares.

Доходность

Золото – неоднозначный финансовый инструмент. С его помощью нельзя сгенерировать прибыль или получить дивиденды, как при использовании ценных бумаг. Но в долгосрочной перспективе благородный металл дорожает. Если в 2000 г. его унция стоила 316 $, то в 2020 г. ее стоимость уже составляла более 2000$, то есть увеличилась за 20 лет почти в 7 раз. Если даже представить, что сегодняшние 16-18% по депозитам будут действовать в течение 20 лет, то они обеспечат максимальную доходность за это время в размере 320-360%.

Хеджирование

Этот вопрос уже обсуждался – золото многими инвесторами используется как страховой актив – страховка на случай обвала финансовых рынков. При начале экономических кризисов, финансовые рынки начинает трясти, поэтому инвесторы предпочитают использовать консервативные инструменты, позволяющие предотвратить полное обесценивание средств. К ним, как раз, и относится золото.

Мировые центробанки продолжают политику по покупке золота, создавая золотовалютные резервы. В 2018 г. объем таких закупок составил исторический максимум. При экономическом росте увеличение цен на золото отмечается со стороны производителей ювелирных изделий и электроники.

Защита от инфляции

При росте инфляции наблюдается обесценивание денежная масса, у которой уменьшается покупательная способность. На те же деньги спустя некоторое время можно купить меньше товаров по сравнению с прошедшим периодом. При этом наблюдается рост ценности материальных активов, включая золото. В долгосрочном периоде все основные валюты обесцениваются по отношению к этому благородному металлу.

Инвестиции в золото помогают избежать проблем при галопирующей и гиперинфляции, которая наблюдалась в Венесуэле последних лет или России после краха Советского Союза.

Ликвидность

Существуют разные по ликвидности товары. Так, чтобы продать недвижимость иногда требуются месяцы или даже годы. На золото всегда есть продавцы и покупатели, поэтому торговля на фондовой бирже происходит моментально.

На Московской бирже объем торгов по золоту в течение месяца составляет примерно 2,5 млрд. руб.

Диверсификация

Сущность диверсификации заключается в том, что производится поиск различных инструментов со слабой взаимозависимостью друг от друга и ведущие себя по-разному в одних и тех же условиях. Золото – превосходный диверсификатор, поскольку оно себя ведет прямо противоположно по отношению к ценным бумагам: если акции дешевеют, наблюдается рост цен на этот благородный металл.

Но иногда это правило не действует: наблюдается одновременное падение, которое отмечалось во время экономического кризиса 2008 года (в цене падали и акции, и золото). Благородный металл всегда можно продать в ломбарде и получить необходимые денежные средства.

Останется ли золото ценным активом в будущем

Внутренняя стоимость золота не зависит от внешних обстоятельств. В связи с этим сохранение ценности этого благородного желтого металла не вызывает никаких сомнений. Оно уже на протяжении продолжительного времени, длительность которого превышает 3 тысячелетия является для населения самым ценным финансовым активом, позволяя оптимально сохранять сбережения. Сложившееся положение вещей не могут изменить никакие явления, социальной, политической или экономической природы. Неизменной остается и инвестиционная ценность золота.

Золото, в отличие от ценных бумаг, идеально подходит для диверсификации, накопления и сбережения капитала. Средства, вложенные в благородный металл, будут приносить прибыль не только их сегодняшнему владельцу, но и его детям, внукам и другим наследникам, при этом они не станут менее ценными и будут позволять приобрести при их продаже сопоставимое количество товаров с сегодняшним днем.

Золото является вечной ценностью, которая прошла испытание временем. Чтобы не потерять накопленные средства в будущем нужно инвестировать в самый надежный благородный металл, относящийся к активам – золото.

Заключение

При выяснении вопроса, в чем ценность золота, нужно отталкиваться от исторического ракурса, касающегося использования этого благородного металла и его использования в современности. На его повышенную стоимость повлияли факторы долговечности, пластичности, а также небольшая распространенность в земной коре и водной среде. Многие инвесторы сегодня не рассматривают золото как основной инструмент для приумножения своих богатств. Однако его используют как хедж, позволяющий страховать свои вложения в другие финансовые инструменты, в частности, в ценные бумаги, и, прежде всего, акции.

По сравнению с другими активами золото имеет небольшую доходность. Сравнение его покупательной способности ранее и сейчас показывает, что она или не изменяется, или возрастает ненамного. Его основной плюс заключается в отрицательной корреляции с основными финансовыми инструментами, поэтому, когда в экономике наступает кризис, цены на золото начинают подниматься.

Благородный металл пользовался спросом во все времена, начиная еще за 5 тыс. лет до н.э. Его используют в промышленности, медицине, создании ювелирных украшений. Оно может быть легко обменено на денежные средства и позволяет сохранить накопления в долгосрочном периоде.